Menurut sumber cerita dari para sesepuh desa, diketahui bahwa terbentuk desaKedungsigit berasal dari riwayat Legenda Desa. Dari berbagai sumber yang telah ditelusuri dan digali asal-usul Desa Kedungsigit memiliki berbagai versi yang bervariasi.
Ada yang menceritakan behwa Kedungsigit dulu dirintis oleh seseorang (YANG TIDAK DIKETAHUI SECARA PASTI NAMA DAN ASAL USULNYA). Akan tetapi sebagian cerita mengatakan seseorang yang bernama “MALANG TANI” yang telah menamakan menjadi daerah yang bernama “kedung”, dari legenda adanya semacam rawa atau yang cukup dalam. Sedang kata “dalam” (menurut bahasa jawa kuno bersinonim dengan kata “sigit/sakti”
Desa Kedungsigit dahulu terdiri dari 2 wilayah Kademangan, yaitu:
Dan akhirnya disuatu saat wilayah kademangan tersebut akirnya digabung menjadi satu yang dinamakan Desa Kedungsigit. Berdasarkan riwayat tersebut maka daerah ini dikenal dengan Desa Kedungsigit sampai sekarang